中信證券指出,上周兩會明確全年政策方向,結構性和產業方向上亮點較多,短期外部擾動影響可控,市場風險偏好提升。展望本周,美股市場波動加大,衰退交易還需觀察,國內政策能夠加碼對沖;外資回流的節奏或將有所放緩,但南向資金長期增配港股趨勢延續;A股市場演繹高低切換,隨著年報季臨近,市場將回歸業績驅動,核心資產蓄勢待漲。配置上,關注科技制造板塊中產業邏輯明確的核心環節和估值低位的A股核心資產。
華福證券指出,市場或進入風格再平衡階段,業績期將提升對于基本面的關注度,中國科技資產重估向中國資產重估擴散,短期內關注前期核心資產的補漲機會,中長期科技依然是確定主線,可適時低吸科技,等待后續產業事件催化。①順周期:兩會結束后,市場對于基本面的關注或有所升溫,目前我國宏觀經濟積極因素不斷累積,順周期或成為參與行情的選擇之一。②新興消費:擴大內需是當前工作部署重點,新興消費如新零售、電商、IP產業、首發經濟等,通過創新供給驅動更多增量消費需求。③低位科技:科技創新成為各方位共識,主線方向明確,短期內重點在于節奏把握和規避高位題材。英偉達GTC大會即將召開,新產品和新技術的發布或給英偉達供應鏈帶來參與機會。此外,政府工作報告全文首次納入“深海科技”,可關注主題投資機會。產業趨勢方面,建議關注低空經濟與自主可控。中長期看,建議關注并購重組、化債、需求持續增長、確定性成長四大方向。
中信建投指出,上周指數站上3400點,總市值創新高,且近20年來A股首次在美股大跌期間走出獨立行情,體現出市場的信心重估。短期需要注意本輪春季行情時間及空間已經達到歷史平均水平,結構上科技成長向順周期高低切參照歷史或仍有小幅演繹空間,但當前內需復蘇仍以結構性為主,短期可繼續適當再平衡,重視一季報景氣方向,中期“AI+”仍是核心主線。關注行業:有色、建材、地產、電子、通信、傳媒、計算機、機械設備等。關注主題:深海科技等。
校對:劉榕枝