證券時報
吳瞬
2025-02-12 12:41
阿里利好消息頻出。
近期，阿里巴巴在資本市場上的表現備受矚目。據《科創板日報》2月11日消息，阿里巴巴創始人馬云再度現身阿里園區，引發市場關注。另據報道，蘋果選中阿里合作人工智能，以應對在中國銷售下滑，旨在提供更具吸引力的軟件功能。消息人士補充說，蘋果和阿里巴巴已將共同開發的中國AI功能提交給中國的網絡監管機構審批，表明該合作伙伴關系已取得顯著進展。
受此消息影響，今天港股開盤后，阿里巴巴股價一度上漲至103.9港元，創出年內新高，盤中最大漲幅接近9%；截至昨日收盤，阿里巴巴港股累計漲幅已經高達27.31%。隨著人工智能時代的發展，阿里巴巴的云業務和電商業務均有望深度受益，與之有相關業務的A股公司也有望受到市場青睞。值得一提的是，阿里巴巴還直接間接參股了部分A股公司，未來能否沾光值得關注。
阿里巴巴暴漲
阿里巴巴股價的上漲并非單一因素驅動。一方面，公司近期在人工智能領域的布局受到市場高度關注。阿里發布的新款AI模型，Qwen 2.5 Max模型，基座模型和指令模型在Arena-Hard、LiveBench、LiveCodeBench和 GPQA-Diamond等基準測試中，對比DeepSeek-V3等模型展現出了極具競爭力的成績。
此外，阿里巴巴2024財年業績表現強勁，收入增長8.34%達9411.68億元，創歷史最佳，經調整EBITA同比增長12%。在AI和海外電商的推動下，阿里巴巴預計2025財年下半年營收將恢復至兩位數增長。
傳出蘋果選中阿里合作人工智能也充分彰顯了阿里在人工智能業務方面的領先地位，引發了市場高度關注，并帶動阿里股價的飆升。盡管已經大幅反彈，阿里巴巴的估值仍處于低位。截至昨日收盤，該股滾動市盈率為21倍，處于近十年來的40%以下。
阿里云概念早盤飆升
蘋果、阿里合作利好哪些板塊？對于蘋果而言，AI上線后會刺激其銷售，對消費電子板塊利好。早盤蘋果概念龍頭立訊精密一度大漲逾4%，創出年內新高。此外，這一消息對阿里的刺激作用明顯更大，尤其是阿里云概念，早盤集體飆升。
比如開盤30cm漲停的雅達股份，主要從事智能電力監控產品的研發、生產和銷售以及電力監控系統集成服務，產品被應用于騰訊、阿里巴巴、百度、萬國數據等知名企業的數據中心。
上午20cm漲停的依米康，公司與阿里主要在精密空調設備供應方面進行合作，阿里方面根據其數據中心建設需求及工程進度分批次向公司下達采購訂單，有關采購訂單正常執行中。
一度20cm漲停的創業黑馬子公司與阿里巴巴達摩院（北京）科技有限公司簽訂戰略合作協議，通過發揮各自優勢，共同促進加強國產自主可控區塊鏈技術的創新應用、加強數字人知識產權保護、全方位服務數字人產業基地入駐企業。
此前已經連續漲停的杭鋼股份今天早盤繼續開盤漲停，2020年4月公司與浙江天貓在杭州市簽訂了關于共建浙江云計算數據中心項目合作框架協議。
此前連續兩個漲停的潤建股份今天早盤開盤漲停，公司旗下子公司五象云谷有限公司此前與阿里云計算有限公司簽訂戰略合作協議，雙方將共同投資打造“中國-東盟智算云”及“數字經濟創新中心”。
在業內人士看來，與阿里云相關的概念股更能實質性受益于人工智能時代。證券時報·數據寶統計出，同時有阿里概念和數據中心概念的合計26只股票有機構評級。從成長性來看，寒武紀-U、國投智能、佳都科技、易華錄、弘信電子等個股機構一致預測今明兩年凈利增速均超30%。
阿里參股A股名單曝光
值得一提的是，阿里巴巴直接間接參股了部分A股公司，未來能否沾光值得關注。據數據寶統計，馬云、阿里直接或間接參股了10多家A股公司，其中就有今年來最火爆的光線傳媒，杭州阿里創業投資有限公司持股占總股本比例超過5%。
阿里創投還持有圓通速遞、中國聯通等A股；阿里網絡則持有翱捷科技，阿里健康持有漱玉平民、華人健康；馬云則重倉了華誼兄弟。此外，以嶺藥業前十大也出現了馬云的名字，不過曾有記者問過以嶺藥業，董秘回應說“暫時沒有相關詳細信息可提供，但不排除是重名”。
阿里系持倉的A股目前來看主要是堅守大消費賽道，這與公司重返電商賽道的大戰略相關。從去年三季度末持股市值角度來看，圓通速遞、中國聯通、翱捷科技獲得阿里系持股市值均超20億元。
