證券時報
王軍
2025-02-12 11:07
證券時報網(wǎng)訊，銀河證券研報稱，看好國產(chǎn)算力需求爆發(fā)和半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈天花板抬升。1）DeepSeek通過工程化創(chuàng)新實現(xiàn)降本增效：2025年1月20日，DeepSeek發(fā)布了全新的開源推理大模型 DeepSeek-R1，震動海內(nèi)外科技圈。2）降低制程依賴，AI普惠化的里程碑：傳統(tǒng)的AI訓(xùn)練多依賴高算力芯片，英偉達的H100曾經(jīng)一卡難求。DeepSeek通過技術(shù)創(chuàng)新成功降低了對高端GPU的依賴，可以適配國產(chǎn)芯片架構(gòu)，并為國產(chǎn)芯片提供技術(shù)驗證場景。3）引爆國產(chǎn)算力，帶動國產(chǎn)供應(yīng)鏈：DeepSeek這種“小而美”的模型的出現(xiàn)，為開發(fā)者、內(nèi)容創(chuàng)作者乃至小型初創(chuàng)者提供了更多的選擇，端側(cè)小模型或?qū)⒈榈亻_花，進一步帶動了國產(chǎn)算力的需求。日前，臺積電再次限制中國大陸IC設(shè)計公司的流片封裝，迫使芯片制造向國內(nèi)可用的先進制程轉(zhuǎn)移。DeepSeek和國產(chǎn)算力芯片的適配不僅給予我國AI發(fā)展彎道超車的機會，也將進一步抬升我國半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈的天花板。在內(nèi)部需求爆發(fā)和地緣政治的共同影響下，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)將獲得更多的驗證機會和場景，步入良性循環(huán)。
校對：劉星瑩
