證券時報網
2025-02-07 21:42
國產開源大模型DeepSeek（深度求索）系列成為增長最快的人工智能應用后，海內外影響力進一步擴大。一方面，國產AI芯片、云廠商以及軟硬件廠商加速適配，AI生態“朋友圈”不斷擴容；另一方面，谷歌、OpenAI等巨頭被“倒逼”加速產品更新和開源步伐，并且谷歌最新上調資本支出，增加對AI基礎設施投入。在此背景下，英偉達股價近日反彈，逐步收復“失地”。
DeepSeek“朋友圈”繼續擴大
隨著DeepSeek系列模型成為現象級AI應用，國內企業紛紛從芯片、云計算以及應用等多個平臺積極適配。
據不完全統計，華為昇騰、沐曦、天數智芯、摩爾線程、海光信息、壁仞科技、云天勵飛、燧原科技、昆侖芯等十多家AI芯片企業，以及華為云、天翼云、騰訊云、阿里云、百度智能云、聯通云、移動云等云計算企業宣布適配或上架DeepSeek模型服務。
浪潮云官微最新顯示，浪潮云聯合沐曦股份、銓興科技等生態伙伴，發布預置DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型的海若一體機，率先實現671BDeepSeek大模型國產GPU單機推理服務，為行業客戶提供大模型智能應用落地的一體化解決方案。另外，2月3日國家超算互聯網官微顯示，其平臺已經正式上架DeepSeek系列模型，并最新推出了DeepSeek Chatbot可視化界面功能。
A股上市公司也在紛紛行動，推動DeepSeek本地化部署，以及發布相關應用產品。
烽火通信旗下長江計算推動DeepSeek本地化推理服務部署，成都華微正在全力推進DeepSeek-R1推理模型在端側推理芯片部署，東華云聯合燧原科技加速推進DeepSeek全量模型高效適配，后續在醫療、金融、水利等行業領域推進模型適配和行業應用落地；賽意信息介紹賽意善謀GPT、知識庫等產品也已全面接入DeepSeek-R1模型。
另外，潤和軟件自主研發的AIRUNS智能中樞平臺已全面接入大模型DeepSeek，為企業提供從模型訓練、推理優化到業務落地的全棧式服務；2月7日，啟明星辰面向DeepSeek等企業級大模型業務服務者提供的安全防護產品—天清MAF（ModelApplicationFirewall）大模型應用防火墻產品，拓爾思也表示多維集成融合DeepSeek。
不過，多家DeepSeek熱門概念股已經發布異動公告，澄清與DeepSeek合作關系影響。優刻得(688158)2月6日晚間發布股票交易異動公告稱，公司近期與DeepSeek進行了全系列模型適配工作，目前相關業務效果及對公司未來業績貢獻存在重大不確定性。另外，公司并未持有DeepSeek母公司杭州深度求索人工智能基礎技術研究有限公司股權。
巨頭加速開源
DeepSeek掀起了模型開源風波，將“原始思維鏈”公之于眾，標志著AI模型向開放和透明邁開重要一步；而國際科技巨頭則加快了產品推新，加大開源步伐。
2月6日，OpenAI宣布全面開放無門檻的ChatGPT搜索功能，用戶無需注冊即可使用。與傳統搜索引擎相比，ChatGPT搜索能夠更快地抓取網絡信息，實現分鐘級別的解析，并且OpenAI在2月7日宣布放開o3mini實時思維鏈，ChatGPT的免費和付費用戶都能看到推理過程。OpenAI研究科學家NoamBrown在X平臺發文稱，此次展示雖不是原始思維鏈，但已向完全公開邁出重要一步。OpenAI不會完全公開o3-mini的完整推理步驟，稱已“找到平衡點”，讓o3-mini先“自由思考”，再整理出更詳細的推理摘要。
谷歌CEO皮查伊贊嘆了DeepSeek團隊表現，同時表示谷歌的Gemini 2.0 Flash和2.0 Flash Thinking模型在效率方面可以媲美DeepSeek的R1模型，“隨著AI推理成本的持續下降，更多AI應用不再遙不可及，這為谷歌‘創造了機會’”。
谷歌2月5日推出了新一代Gemini系列大模型，包括Gemini2.0Flash、Gemini2.0Pro等。其中，Gemini2.0的全面發布被視為谷歌推動“AI代理”發展的重要舉措。AI代理可以自動搞定復雜多步驟任務，大幅提高工作效率。
英偉達股價反彈
值得注意的是，雖然DeepSeek開源模型大幅降低了推理成本，引發對堆疊算力提升性能的傳統路徑的質疑，算力巨頭英偉達股價也因此一度大跌近17%，但是科技巨頭并未松懈對人工智能基礎設施的投入。
谷歌母公司Alphabet的最新第四季度財報中聲明，計劃在2025年投入約750億美元用于資本支出，主要用于擴展人工智能產品和加碼數據中心建設，這一數字遠高于華爾街分析師的預期。另外，微軟1月表示計劃在2025財年斥資800億美元用于AI數據中心；Meta也表示公司在AI驅動下投資的大幅增加，今年計劃達到600億至650億美元資本支出，高出分析師此前的預期高出約70%。
從市場表現來看，英偉達股價近期有所反彈，2月4日、5日、6日連續上漲，最新上漲3.08%報收128.68美元/股，基本收復1月27日跌幅；AMD（超威半導體公司）股價也止跌，最新報價110.16美元/股。
AMD首席執行官蘇姿豐在最近的財報電話會議上就DeepSeek發表看法，指出模型和算法的創新有利于AI的應用，出現了可以用更少的基礎設施來實現訓練和推理能力的新方法，這實際上是件好事，“因為它使我們能夠繼續在更廣泛的應用領域內部署AI計算，獲得更多采用”。
英偉達此前發表聲明，表示DeepSeek所取得的進展顯示出其芯片在中國市場的實用價值，且未來為滿足DeepSeek的服務需求，還將需要更多英偉達芯片。
TrendForce集邦咨詢表示，全球AI服務器市場自2023年起快速成長，預期2025年占整體服務器出貨比例將逾15%，至2028年有望接近20%，AI基礎建設需求持續增長。近年大型云服務商順應AI訓練需求積極擴建，自2025年起將重心擴展至邊緣AI推理，通過采用以及自研芯片，提升成本效益、滿足特定AI應用需求。另外，中國云服務廠商和和DeepSeek等相關AI業者著重開發更高效的AI芯片或算法，以促進AI需求和應用的多元發展。
