證券時報網
李志強
2025-02-07 08:35
昨日，兩市主要股指盤中震蕩上行，午后再度拉升，三大股指全線走高。截至收盤，滬指漲1.27%報3270.66點，深證成指漲2.26%報10393.63點，創業板指漲2.8%報2120.75點，科創50指數漲2.89%，北證50指數漲5.51%；滬深北三市合計成交15549億元，較此前一日增加2545億元。行業方面，家電、半導體、汽車板塊漲幅居前，保險、券商、醫藥等板塊上揚，DeepSeek概念、人形機器人、無人駕駛、AI眼鏡概念等爆發。
東莞證券表示，隨著《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》落地，有望撬動超千億新增資金入市疊加貨幣政策進一步發力，流動性環境有望維持穩健偏松的格局。此外，從基本面來看，四季度我國GDP同比增長5.4%，超市場預期。1月PMI相關數據指向我國經濟總體產出繼續保持擴張，政策發力正逐步顯效。預計后續市場或延續震蕩向上修復路徑，春季行情值得期待。板塊選擇方面，建議重點關注TMT、汽車、銀行和有色金屬等板塊。
今日投資機會解析
智駕平權時代有望到來
據悉，比亞迪表示將于2月10日19:30在深圳總部召開智能化戰略發布會，希望通過比亞迪“天神之眼”系統，讓每一個人都能暢享高階智駕。
浙商證券指出，2024年L2級別自動駕駛滲透率已達55.7%，2025年即將迎來普及，特別是比亞迪代表的平價整車廠入局有望繼續推升行業滲透率，智駕平權時代有望到來。此外，我們看到了DeepSeek等國產AI大模型技術的崛起，國內智駕技術也有望迎來突破。江淮汽車聯合華為研發的尊界S800是國內第一款L3架構的車型，《北京市自動駕駛汽車條例》提出L3以上級別自動駕駛的個人乘用車可以附條件上路，此條例將于2025年4月1日起實施，L3級自動駕駛在中國即將落地。
AI眼鏡迎催化
據媒體報道，小米AI眼鏡已獲得入網許可，預計將于近期發布。目前，小米眼鏡微博已經上線，認證主體為小米通訊技術有限公司。這一消息引發了市場對AI眼鏡板塊的關注和投資熱情。
華泰證券指出，在Meta眼鏡引領的AI眼鏡熱潮之下，今年的“百鏡大戰”有望為消費電子產業鏈提供新的增長機遇，也為Deepseek等國內大模型的落地，提供理想的硬件載體和應用場景。產業鏈相關標的包括：小米集團（整機設計和品牌）、舜宇光學（攝像頭）、歌爾股份（光聲學和整機組裝）、龍旗科技（PCBA）、瑞聲科技（零部件）、高通（SoC）、恒玄（SoC芯片）、芯原（ISPIP）、博士眼鏡（渠道和配鏡）、康耐特（鏡片）、依視路陸遜梯卡（鏡片）等。
高速銅纜連接持續景氣
2025年1月15日以來，高速銅纜連接概念持續火爆。據悉，此輪銅連接的行情源于美股CREDO的優異財務表現。2024年12月3日，CREDO（全球AEC龍頭企業）發布其2025財年第二季報，營收達到7203萬美元，同比增長63.56%，環比增長20.63%，其業績大增主要歸功于AEC在下游AI客戶的放量。AEC銅纜為銅連接注入新需求。與DAC相比，AEC支持更長的傳輸距離，因此更適合ASIC芯片下協議開放化的全新短距互連場景，此輪銅連接行情也與AEC所挖掘出的ASIC場景下高速銅纜連接新需求有關。
光大證券指出，隨著AI、算力需求的進一步挖掘，高速銅纜連接持續景氣。建議關注裸線生產領先企業沃爾核材（子公司樂庭智聯，專注生產224G銅纜裸線）、布局銅連接重要原材料銅合金的研發企業博威合金（下游客戶包括全球各大連接器生產企業如安費諾、莫仕、泰科等），以及鑫科材料、神宇股份、精達股份等。
其他影響市場的消息
2025年消費市場總體實現平穩開局
2月6日，商務部新聞發言人何詠前在例行發布會上表示，據商務部商務大數據監測，節日期間全國重點零售和餐飲企業銷售額比去年同期增長4.1%，消費市場總體實現平穩開局。
服務消費活力十足。何詠前介紹，節日期間，聚餐、旅行、觀影、看劇等服務消費需求集中釋放。重點監測餐飲企業營業額同比增長6.2%。冰雪游、文博游等熱度不減，春節假期國內出游總花費6770億元，同比增長7.0%；國內出游5億人次，同比增長5.9%。春節檔電影票房達95.1億元，創歷史新高。
六部門擬聯合規范供應鏈金融業務
2月6日，中國人民銀行、金融監管總局、最高人民法院、國家發展改革委、商務部、市場監管總局發布《關于規范供應鏈金融業務引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資有關事宜的通知（征求意見稿）》，并向社會公開征求意見。《通知》要求，商業銀行完善供應鏈金融信用風險管理，嚴格控制核心企業風險敞口，嚴防對核心企業多頭授信、過度授信以及利用供應鏈金融業務加劇上下游賬款拖欠；嚴格履行貸款調查、風險評估、授信管理、貸款資金監測等主體責任，不得將關鍵管理環節外包；強化供應鏈金融信息數據管理，完整獲取身份驗證、貸前調查、風險評估和貸后管理所需信息數據，加強對借款人信息的保護等。
上海加快推進智慧養老院建設
2月6日，上海市民政局發布《上海市養老機構品質提升三年行動方案（2025—2027年）》，提出到2027年養老機構住養服務品質、醫養結合水平、敬老愛老氛圍、專業科技含量和安全管理能力全面提升，養老機構入住老年人的滿意度不斷提高，努力打造人民城市機構養老新范式。智慧賦能行動方面，行動方案要求加快推進智慧養老院建設。到2027年，依托上海市基本養老服務綜合平臺，實現全市養老機構基本智慧功能全覆蓋，打造100家示范型智慧養老院。
華為+DeepSeek新進展
2月5日，華為發布多個與DeepSeek相關的最新消息。2月4日，DeepSeek系列新模型正式上線昇騰社區。此外，基于原生鴻蒙操作系統的小藝助手App已經接入DeepSeek-R1Beta（公測）版。
除了華為，近期聯通云、騰訊云、阿里云、京東云等云服務商已接入DeepSeek相關模型服務。
ChatGPT搜索免費開放
北京時間2月6日凌晨，OpenAI宣布，用戶無需注冊即可在其官網chatgpt.com使用ChatGPT搜索。據悉，OpenAI于2024年10月首次向ChatGPT付費用戶推出其搜索引擎，而此次免費開放后，ChatGPT搜索將正面與Google（谷歌）等搜索引擎展開競爭。
校對：李凌鋒
