證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-03-14 22:58
內(nèi)蒙古呼和浩特市衛(wèi)生健康委發(fā)布相關(guān)文件，生育三孩及以上發(fā)放育兒補貼100000元。
3月14日，A股全天震蕩走強，三大指數(shù)放量大漲。截至收盤，滬指上漲1.81%，站上3400點，報3419.56點；深成指上漲2.26%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.8%。全市場4494股上漲，786股下跌；成交額18409.45億元，較昨日增量約1926億元，換手率4.39%。
盤面上，大消費板塊全線爆發(fā)，乳業(yè)、白酒、三胎、托育等概念領(lǐng)漲。乳業(yè)概念股中，熊貓乳品、西部牧業(yè)、皇氏集團、貝因美、天潤乳業(yè)等近20股漲停；大金融板塊走強，信達(dá)證券、南華期貨、瑞達(dá)期貨等股封板。下跌板塊較少，僅有軍工電子、鋼鐵相關(guān)等小幅下跌。
展望后市，東興證券認(rèn)為，兩會報告指明全年發(fā)展方向，各種題材性熱點進(jìn)一步升溫，結(jié)構(gòu)性行情愈演愈烈，總體成交仍維持較為活躍的態(tài)勢。隨著3月下旬開始逐步進(jìn)入上市公司年報和季報披露期，市場更加關(guān)注基本面和業(yè)績，整體指數(shù)表現(xiàn)將會更加良性。
三胎概念掀起漲停潮
3月13日，內(nèi)蒙古呼和浩特市衛(wèi)生健康委發(fā)布相關(guān)文件，明確當(dāng)?shù)赜齼貉a貼項目實施細(xì)則及服務(wù)流程。其中，發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)中明確：
1.生育一孩一次性發(fā)放育兒補貼10000元；
2.生育二孩發(fā)放育兒補貼50000元，按照每年10000元發(fā)放，直至孩子5周歲；
3.生育三孩及以上發(fā)放育兒補貼100000元，按照每年10000元發(fā)放，直至孩子10周歲。
同時，3月13日，呼和浩特市教育局發(fā)布落實《關(guān)于促進(jìn)人口集聚 推動人口高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》的實施細(xì)則和服務(wù)流程。其中明確：在義務(wù)教育階段二孩入學(xué)“幼隨長走”“就近擇優(yōu)”，三孩及以上孩子入學(xué)可在全市自由選擇。
該消息迅速登上熱搜，引發(fā)網(wǎng)友熱議。網(wǎng)友表示，“建議普及全國”“看到補貼力度，我覺得還能再生一個”。也有網(wǎng)友表示，“現(xiàn)在很多家庭都沒有人照顧孩子。建議政府加大支持社區(qū)托育中心的建設(shè)。”“希望還有入學(xué)之類相關(guān)優(yōu)待政策配套推出！”
反映到二級市場中，三胎概念掀起全面漲停潮。騎士乳業(yè)“30cm”漲停，熊貓乳品、西部牧業(yè)、康芝藥業(yè)、孩子王等多股“20cm”漲停，金發(fā)拉比、陽光乳業(yè)、愛嬰室等多股漲停。
方正證券對此表示，在生育補貼政策大力度支持下，后續(xù)出生人口邊際有望企穩(wěn)。消費者對于兒童相關(guān)支出支付意愿高，對產(chǎn)品品質(zhì)、安全等要求高，生育補貼增加了有孩家庭的收入端，有望為母嬰零售及用品賽道提供較強的基本面支撐，頭部優(yōu)質(zhì)品牌有望更為受益。
從主力凈流入額來看，今日13只三胎概念股主力凈流入額過億元。湯姆貓、伊利股份領(lǐng)先，主力資金分別凈流入7.23億元、5.84億元；奧飛娛樂、貝因美、熊貓乳品等股主力資金凈流入金額居前。
這些托育概念股業(yè)績向好
與三胎概念一齊走高的還有托育服務(wù)概念。政策面上，2025年政府工作報告指出，制定促進(jìn)生育政策，發(fā)放育兒補貼，大力發(fā)展托幼一體服務(wù)，增加普惠托育服務(wù)供給。
此前，國家衛(wèi)健委主任雷海潮表示，今年將發(fā)放育兒補貼，國家衛(wèi)健委正在會同有關(guān)部門，起草相關(guān)的育兒補貼的操作方案。要進(jìn)一步降低生育、養(yǎng)育和教育方面的成本，要大力發(fā)展托幼一體化的服務(wù)，為需要進(jìn)行托育服務(wù)的家庭提供更多普惠性服務(wù)。
根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，近年來，我國托育相關(guān)企業(yè)數(shù)量逐年增加。截至2024年末，相關(guān)企業(yè)存量達(dá)12.85萬家。截至兩會前夕，我國現(xiàn)存12.99萬家托育相關(guān)企業(yè)，再創(chuàng)新高。
數(shù)據(jù)來源：企查查
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場的托育服務(wù)概念股，共計17股。從融資客加倉來看，2025年以來，拓維信息、湯姆貓、長江傳媒、景興紙業(yè)融資加倉金額居前，分別為13.35億元、2.2億元、4283.22萬元、2810.56萬元。
拓維信息旗下長征教育“云寶貝-智慧幼兒園”產(chǎn)品是將5G、AI、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)信息技術(shù)融合到幼兒園的各個場景中，目前已入駐華為云嚴(yán)選商城；
湯姆貓正在研發(fā)AI產(chǎn)品，包括湯姆貓AI語音機器人、AI講故事APP等。公司的AI機器人定位為兒童的AI伙伴，專注于兒童的交互陪伴，以提升用戶的交互體驗和情感信任度；
長江傳媒旗下愛立方公司精耕幼教市場，積極謀劃幼教信息化、幼教培訓(xùn)、托幼一體化和幼教全程服務(wù)重點項目。
從業(yè)績上看，孩子王、豆神教育、創(chuàng)源股份、金發(fā)拉比2024年實現(xiàn)盈利，凈利潤金額依次為1.86億元、1.65億元、1.13億元、0.75億元。其中，豆神教育凈利潤同比增幅422.24%；金發(fā)拉比扭虧為盈。
