證券時報網
余勝良
2025-02-22 11:46
證券時報記者 聶英好
本周（2月17日至21日）A股各主要指數繼續上揚，上證指數周內上漲0.97%，報收3379.11點，深證成指漲2.25%，創業板指漲2.99%。
盤面上，本周31個申萬一級行業中有21個行業上漲，機械設備行業以7.79%的漲幅領漲申萬一級行業；“AI+”熱度繼續擴散，帶動電子、通信板塊繼續上漲，漲幅分別為6.56%、6.28%；電力設備、汽車板塊也保持積極漲勢。煤炭、傳媒、銀行等行業表現相對疲軟，跌幅居前。
主題題材方面，AI方向仍是本周資金熱捧題材，宇樹機器人、人形機器人主題漲幅居前，此外新型工業化、工業母機題材也表現活躍。谷子經濟、煤炭等題材本周表現較弱。
本周機構調研熱情回暖，截至2月21日17時，共有175家上市公司接待機構調研，AI仍是機構熱衷調研的主題。從賺錢效應來看，周內有多家機構集中調研的公司股價漲幅較好，本周接受最多機構調研的福萊新材，周內漲幅達56%，股價創近期新高，2月21日收報62.5元/股；長盛軸承周內接受81家機構調研，股價亦創下近期新高，周漲幅達67%，收報108.1元/股。此外，人形機器人產業鏈的奧比中光-UW股價創近期新高，固高科技本周兩次漲停。
人形機器人板塊是本周機構調研重點關注的領域，該板塊本周漲幅也最高。具體到調研公司，福萊新材本周接受306家機構扎堆調研，機構重點關注公司人形機器人柔性傳感器合作廠商與訂單、柔性傳感器在人形機器人上的應用等方面。
“目前公司在人形機器人柔性傳感器方面與多家靈巧手和本體機器人公司在接觸，同步推進定制研發、送樣、技術交流。后續訂單進展存在不確定性。”福萊新材高管介紹道。在人形機器人中，福萊新材柔性傳感器的應用按重要性和功能排序，主要體現在靈巧手（指尖、指腹、手掌）、手臂（前臂到整個手臂）、腳部、身體軀干和臉部等部位。當前福萊新材柔性傳感器中試線主體已安裝完畢，正在調試功能和工藝參數，進展較為順利。
奧比中光-UW等人形機器人產業鏈上的公司也接受了多家機構調研。奧比中光-UW已與英偉達在機器人場景進行深度合作，據介紹，公司專注于3D視覺感知技術研發，打造“機器人與AI視覺產業中臺”，主營業務是3D視覺感知產品的設計、研發、生產和銷售，已在生物識別、機器人、AIoT、三維掃描等市場上實現多項具有代表性的商業應用。
“近年來，公司圍繞各類型機器人推出了豐富且全面的3D視覺感知方案，加之全方位的營銷策略，足以確保公司產品在市場競爭中脫穎而出。”奧比中光-UW高管在調研中表示，面向人形機器人等下游領域，公司可提供3D結構光、iToF、激光雷達等全技術路線3D視覺傳感器方案，在3D結構光技術領域，該公司2024年已推出多款新品。
固高科技在調研中表示，公司在機器人領域已深耕十多年，歷經機器人領域內幾個產品形態的演變，如工業、物流、服務、醫療、特種機器人等，公司的部件與系統在此領域也有一定的營收。
“目前伴隨人工智能大模型的興起，各界對搭載大模型的通用機器人形成了樂觀的預期。固高科技認為這些為機器人產業未來發展提供了廣闊的發展預期，也會持續跟進機器人行業技術演變，與主機客戶深入發掘各種應用落地場景，打通商業循環路徑。”固高科技高管介紹稱。
“杭州六小龍”DeepSeek、宇樹科技的合作廠商也是周內備受機構關注的公司。DeepSeek概念股之一的首都在線，周內接受91家機構調研，公司表示，目前正在積極溝通與DeepSeek的合作，但截至目前雙方沒有實質性合作。
“目前使用下來，國產芯片和英偉達的差距在于：通用性差異。英偉達芯片通用性強，能在多種AI場景穩定高效運行。國產芯片在通用性上面臨一定挑戰，不過隨著DeepSeek對芯片行業發展的影響，國產芯片將迎來發展機遇，在模型訓練和推理場景中廣泛應用。”首都在線在調研中表示。
與宇樹科技已簽訂合作協議并取得訂單的長盛軸承，本周接待81家機構調研。據長盛軸承介紹，該公司與宇樹科技的合作正在有序推進中，已簽訂合作協議并取得了訂單。合作的產品主要為應用于機器人關節處的自潤滑軸承，該類產品已實現小批量的生產銷售，在主營業務收入中占比低（不足1%）。
