數據寶
余莉
2025-02-21 21:08
萬國數據(GDS.US)今日盤前大漲，截至發稿漲超22%，此外世紀互聯(VNET.US)盤前漲超28%。這兩家公司主業都是數據中心（IDC）。
阿里今日發布2025財年第三季度季報，季報顯示阿里季度資本開支達317.75億元，環比大增80%。
此前，摩根士丹利認為，此財報將成為用于審視國內AI投資趨勢的首個催化劑，相信對萬國數據會帶來重大影響，因為阿里是其中國主要客戶，如果阿里宣布將加大AI相關投資，將進一步提升整個數據中心行業的新訂單預期。
阿里單季度資本開支近318億元。在分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，在繼續專注于國內外電商業務、AI+云計算的科技業務、互聯網平臺產品這三大業務類型的基礎上，未來三年，阿里將圍繞AI戰略核心，加大投入AI和云計算的基礎設施建設。AI時代對于基礎設施有明確而巨大的需求，未來三年在云和AI的基礎設施投入預計將超越過去十年的總和。
微軟等國際公司，因為AI開支大幅增加，每個季度資本開支都上漲，因此業內認為阿里近些年開支將在317.75億元的基礎上再增加，加上蘋果與阿里透露出良好訊息，因此樂觀地認為阿里支出將會增加。如果阿里支出增加，也可以推測其他互聯網巨頭將會增加支出。
萬國數據一度面臨困境，不過券商分析指出，在DeepSeek引領下，AI應用推廣的深度和廣度有望進一步加強，應用側更加繁榮，帶動流量及推理算力需求強勁增長，在此背景下，國內存量數據中心空置率有望進一步下降，供需格局好轉。萬國數據作為國內第三方數據中心龍頭企業，在核心地區機柜資源儲備豐富，看好公司國內IDC業務后續的估值提升及財報改善機遇。
近日萬國數據股價表現亮眼，去年上漲160%，今年上漲81%。
2月11日，有媒體援引知情人士透露的消息，萬國數據正考慮將GDS International (GDSI)業務在美國進行首次公開招股(IPO)，籌集約5億美元。知情人士稱，這家數據中心運營商可能會嘗試最早今年讓GDSI掛牌上市。相關工作仍在進行之中，最終未必會推進交易。GDSI專注海外業務，特別是在東南亞投資較多。海通國際發研報指出，萬國數據收入恢復雙位數增長，2024年是公司在海外加速擴張的一年。出海和智算中心是當下IDC行業的兩個核心驅動力，作為國內和出海龍頭，公司將充分受益。
