證券時報網
鄭灶金
2025-02-21 23:40
2月20日晚間，內蒙華電(600863)披露發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案，公司股票于2月21日開市起復牌。
預案顯示，內蒙華電擬通過發行股份及支付現金相結合的方式向北方聯合電力有限責任公司購買其持有的北方上都正藍旗新能源有限責任公司（以下簡稱“正藍旗風電”）60%股權與北方多倫新能源有限責任公司（以下簡稱“北方多倫”）75.51%的股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。
據披露，截至本預案摘要簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定。內蒙華電稱，標的資產的交易價格將以符合法律規定的評估機構出具并經國有資產監督管理部門或其授權機構備案的資產評估報告確定的評估結果為基礎，由交易雙方協商確定，并在重組報告書中予以披露。
正藍旗風電成立于2016年12月23日，注冊資本為11億元，經營范圍包括發電業務、輸電業務、供（配）電業務等；北方多倫成立于2020年8月4日，注冊資本為6.3億元，經營范圍包括發電業務、輸電業務、供（配）電業務。儲能技術服務；蓄電池租賃等。上述兩家公司均為北方公司的全資子公司。
北方公司由中國華能集團有限公司控股，是按照現代企業制度組建的股權多元的綜合性能源企業。截至2024年6月底，公司資產總額為842億元，管理裝機容量2408萬千瓦，其中煤電1955萬千瓦，新能源453萬千瓦。擁有生產煤礦3座，在建煤礦1座，管理煤炭產能3500萬噸/年，實際產能3100萬噸/年。
內蒙華電是內蒙古自治區首家電力上市公司，是區域大型的綜合性能源公司之一。內蒙華電主要經營以火電為主的發電、供熱業務以及風電和太陽能等為主的新能源發電業務，并經營煤炭生產及銷售等業務。
據內蒙華電2024年三季度報告，公司2024年前三季度實現營業收入165.83億元，同比下降2.36%；歸母凈利潤24.69億元，同比增長13.08%。2024年第三季度實現營業收入58.14億元，同比下降1.22%；凈利潤7.02億元，同比增長0.19%。
今年1月20日，內蒙華電發布公告稱，2024年公司完成發電量586.45億千瓦時，同比下降3.41%；完成上網電量542.97億千瓦時，同比下降3.51%。市場化交易電量為529.24億千瓦時，占上網電量比例為97.47%。實現平均售電單價為336.46元/千千瓦時（不含稅），同比下降2.17%。
在煤炭方面，2024年公司煤炭產量為1444.45萬噸，同比增長8.92%；煤炭外銷量為728.03萬噸，同比增長16.89%。煤炭銷售平均單價為402.21元/噸（不含稅），同比增長0.71元/噸（不含稅），增幅為0.18%。
談及本次交易的目的，內蒙華電表示，近年來，公司大力推進能源結構轉型，低碳清潔能源比例不斷提高。本次收購正藍旗風電和北方多倫有利于提升公司清潔能源占比。本次交易完成后，標的公司納入內蒙華電財務報表合并范圍，將提升內蒙華 電的資產規模、營業收入和凈利潤水平，并進一步提高內蒙華電的競爭力及資本 市場投資價值，為全體股東創造收益。
內蒙華電還提到，公司作為內蒙古地區重要的綜合性能源企業，火電業務在公司整體業務中占據重要地位。火電業務的盈利波動主要受煤炭價格和市場化電價的影響。煤炭作為火電的主要燃料，其價格波動直接關系到火電企業的成本，近年來，煤炭價格的波動時常導致火電企業的燃料成本不穩定，進而影響了火電業務的盈利能力。
內蒙華電認為，本次交易完成后，公司新能源裝機規模將顯著提升，有助于公司進一步優化業務結構，降低對傳統火電業務的依賴，對沖火電業務盈利波動的風險。
