證券時報網
臧曉松
2025-02-13 21:16
A股、港股市場全天沖高回落，南向資金交投活躍。
2月13日，A股、港股市場全天沖高回落，A股方面，市場熱點偏向防御類板塊，影視、白酒、豬肉、算力等板塊漲幅居前，人形機器人、半導體、AI眼鏡、銅纜高速連接等板塊跌幅居前。
恒生科技指數盤中創2022年2月以來新高
今日午后，恒生科技指數漲幅再度拉大，一度漲超4%，突破去年10月5451.53的階段高點，創2022年2月以來新高，隨后尾盤跳水。
恒生科技指數ETF一度跟隨指數強勢上揚。指數成份股中，阿里健康、快手-W、百度集團-SW、嗶哩嗶哩-W等漲幅居前。
百度集團-SW盤中一度大漲超12%。消息面上，百度集團近日宣布，隨著文心大模型的迭代升級和成本不斷下降，文心一言將于4月1日零時起，全面免費，所有PC端和APP端用戶均可體驗文心系列最新模型；即日起，文心一言上線深度搜索功能，該功能也將于4月1日起免費開放使用。此外，百度計劃下半年發布下一代AI大模型文心一言5.0，并且正討論在阿聯酋運營機器人出租車，其ROBOTAXI最早或于上半年在迪拜測試。
長江證券近日發布研報表示，港股“AI含量”突出，在AI產業鏈圖譜不斷延伸下，港股正從“紅馬時代”切向“AI牛”。港股中有眾多人工智能基礎層、技術層、應用層的個股，“AI含量”較大。在市值占比方面，港股中人工智能股票的總市值占恒生綜合指數的30.2%，恒生科技指數的成分“AI含量”更高，大多行業都有潛在受益的方向。行業角度，軟件服務“AI含量”最高。未來港股能否突破2024年10月高點，市場能否給予2020年底至2021年初的科技股的估值水平，核心在于全球流動性環境、AI相關業績兌現以及國內經濟的復蘇進度。
以2025年以來的行情表現來看，港股信息技術行業領漲市場，年內行業指數累計上漲12.67%，顯著高于其他Wind港股一級行業的漲跌幅。從資金面來看，春節后，南向資金加碼布局港股的力度加大，成交活躍。2月5日以來，南向資金成交總額持續震蕩走高，其中7—13日成交總額持續維持在千億港元之上；從成交凈買入額來看，2月10日，南向資金單日成交凈買入164.68億港元，為年內最高單日。2月5日以來，南向資金累計成交凈買入188.85億港元。
工程機械有望迎來新一輪更新高峰期
中國工程機械工業協會日前發布的數據顯示，2024年，國內挖掘機主要制造企業共銷售20.11萬臺，同比增長3.13%。作為工程機械行業的“晴雨表”，挖掘機銷量在2024年實現止跌回升，結束了連續下滑態勢，釋放出積極信號。
今年春節過后，包括三一、中聯、徐工等各大工程機械廠商相繼復工復產，已啟動新春首批訂單交付。業內人士表示，目前國內挖掘機、裝載機等土方機械的市場需求已進入上升趨勢，疊加政策端推動下的設備更新需求逐漸釋放，預計今年第一季度國內銷售改善情況要比海外市場更明顯。
財通證券表示，國內需求逐步迎來邊際改善，基建投資的逆周期調節作用持續凸顯，對工程機械行業的拉動作用有望逐步顯現。另外，更新需求有望逐步啟動，按照八年設備使用壽命周期進行測算，工程機械行業2025年有望迎來新一輪更新高峰期，更新需求曙光初現。
據證券時報·數據寶統計，工程機械行業個股有30余只，超半數個股年內股價累計上漲幅度錄得正值，其中7股的股價累計上漲幅度超10%，恒立液壓、萬通液壓、鐵拓機械、杭叉集團的股價漲幅居前。
目前有10只個股發布2024年業績預告，從預告類型來看，僅唯萬密封、建設機械兩只個股的業績預計下滑，其余個股業績均實現上漲，其中拓山重工、*ST漢馬、華東重機、廈工股份的2024年業績預計扭虧。
業績預增股中，運機集團、柳工、中際聯合的凈利潤預增幅度下限均超40%。柳工今日在投資者互動平臺回答稱，今年春節相比去年有所提前，但一月份行業裝載機、挖掘機的銷量依舊實現了同比微增。目前行業的周期上升信號相對明確，此外，農田水利建設、專項債、化債、重大投資等政策端的景氣度較好，公司的土石方主業有望繼續受益于終端需求的改善。
