證券時報網
阮潤生
2025-02-06 21:19
爆火影片《哪吒之魔童鬧海》成為中國影史票房冠軍！
在高票房的利好刺激下，概念股光線傳媒股價連日大漲，節后兩個交易日股價漲幅近40%。券商中國記者梳理發現，市場上已有多只公募基金提前重倉光線傳媒，并且年內業績收益不俗。《哪吒之魔童鬧海》爆火，也打開了AI賦能影視創作的估值想象。
有基金經理認為，傳媒行業作為內容生產、分發和消費的產業鏈，人工智能對行業具有直接應用和促進的價值，AIGC等技術有望率先在傳媒方向上得到應用。
《哪吒之魔童鬧海》奪票房冠軍，概念股大漲
貓眼平臺數據顯示，截至2月6日12時，今年春節檔爆火影片《哪吒之魔童鬧海》票房已達57.8億元，超越《長津湖》，成為中國影史票房冠軍。
該電影的出品方光線傳媒發布關于電影《哪吒之魔童鬧海》票房的公告。該公告稱，據國家電影專資辦數據，截至2025年2月4日24時，該影片在中國上映7天，累計票房收入（含服務費）約為人民幣48.4億元（最終結算數據可能存在誤差），超過公司最近一個會計年度經審計的合并財務報表營業收入的50%。
隨著《哪吒之魔童鬧海》的票房不斷創出新高，光線傳媒股價開始連日大幅上漲，2月5日，光線傳媒股價20%漲停，截至收盤封單超過14萬手。2月6日，光線傳媒股價盤中再次觸及漲停，收盤漲逾18%。
受益于影視概念股大漲，影視動漫游戲等線上消費ETF也迎來反彈，截至6日收盤，華夏中證動漫游戲ETF漲3.81%，華泰柏瑞中證動漫游戲ETF漲4.16%，銀華中證影視主題ETF漲3.44%，國泰中證影視主題ETF漲3.09%。
基金重倉《哪吒之魔童鬧海》概念股
作為《哪吒之魔童鬧海》最強概念股，記者梳理發現，去年第四季度已有37只基金持有光線傳媒，金鷹基金、上銀基金、嘉實基金、國投瑞銀基金、長盛基金、鵬華基金等7家基金公司旗下產品新進該股為前十大重倉股。
其中有3只基金持倉數量超過千萬股，分別是工銀瑞信基金修世宇管理的工銀文體產業A增持434.64萬股，持股數量達到3334.41萬股，華夏基金徐猛管理的華夏中證動漫游戲ETF在持數量為2991.68萬股，中歐基金王穎管理的中歐互聯網先鋒C持股數量為1337.91萬股。
而且有部分基金經理是在管產品同時重倉其中。以金鷹基金倪超為例，他管理的金鷹信息產業A、金鷹民族新興、金鷹行業優勢C、金鷹元和C等4只產品同時重倉持有光線傳媒。華安基金鄭偉山與其他基金經理共同管理的華安乾煜A、華安灃信C、華安強化收益等6只產品同時持有光線傳媒，不過其中5只為債基。
不過，記者注意到，在過去的一年有多位基金經理減持了該公司，去年四季度，在所有機構持股比例中，基金占比為4.02%，2023年同期占比為11.33%，說明有不少基金經理在去年賣出了該公司。具體到去年四季度數據來看，華夏中證動漫游戲ETF減持了1143.34萬股，中歐互聯網先鋒C減持了292.80萬股。
值得一提的是，中歐基金王穎除了重倉光線傳媒，前十大重倉股中還包括美團-W、騰訊控股、小米集團-W等港股，近日港股互聯網科技概念整體漲幅不錯，截至2月5日最新凈值，重倉光線傳媒的基金業績表現不俗，中歐互聯網先鋒C年內業績收益達到5.01%，華夏中證動漫游戲ETF年內業績收益達到7.04%，金鷹信息產業A年內業績回報為4.72%。
AI賦能影視創作，基金經理看好投資機會
《哪吒之魔童鬧海》票房創新高，為長期票房低迷的影視板塊打了一劑“強心針”，多只影視股也隨之迎來反彈，也有基金經理對AI落地到傳媒板塊表示樂觀。
以此次備受市場關注的光線傳媒為例，公司曾表示，已積極擁抱AI相關技術，將AI植入到動畫制作相關的流程中，已有較好的應用實例，預計將在AI技術的加持下，加速動畫電影的研發速度，未來有望達到每年4-5部作品的制作規模，且制作成本也將顯著降低。
鵬華基金羅英宇認為，傳媒板塊對于新經濟發展方向較為敏感，也直接受益于技術創新潮流。傳媒行業作為內容生產、分發和消費的產業鏈，人工智能對行業具有直接應用和促進的價值，AIGC等技術有望率先在傳媒方向上得到應用。
基金經理修世宇則認為，隨著科技與經濟社會的發展，對優質文化體育產品的需求將持續旺盛，供給層面各項新的技術正不斷推動文化、體育產業的創新與發展，進一步豐富文化體育產業的產品和商業模式，過程中在產業鏈的各個環節都有望孕育出更多的投資機會。
蕭嘉倩同樣對2025年傳媒板塊保持樂觀判斷。她認為，一方面該板塊已經下跌了5年多；另一方面，在新消費人群、新科技、新渠道裂變的背景下，預計將誕生在未來3～5年內具備長周期發展潛力的文化傳媒類服務或產品公司，未來將根據情況逐步加大該領域的資產配置。
校對：廖勝超
