中國基金報
李樹超
2025-02-05 14:18
沉寂許久的光伏設備概念股早間放量走強，人工智能、華為算力、銅纜高速連接、光伏等板塊漲幅居前。
今日早盤，A股小幅上揚，滬深300收復3800點，創業板指也站上2100點，中證500、中證1000均漲超1%。上漲個股多于下跌個股，成交呈萎縮趨勢。
盤面上，人工智能、華為算力、銅纜高速連接、光伏等板塊漲幅居前，休閑食品、醫廢處理、種業、房地產等板塊跌幅居前。
中國銀行萬億支持人工智能發展
人工智能概念早間全線走強，智譜AI、Sora概念、多模態AI、AIGC概念等均大幅上攻。杰創智能、世紀天鴻、思特奇等近10股20%漲停，楚天龍、用友網絡、壘知集團等也批量封板。
中國銀行官微消息，中國銀行發布《支持人工智能產業鏈發展行動方案》，將在未來五年為人工智能全產業鏈各類主體提供不少于一萬億元專項綜合金融支持。
根據《行動方案》，中國銀行將圍繞賦能國家科技自立自強、服務人工智能要素供給、助推人工智能技術創新、促進人工智能場景應用等重點工作，構建全方位、多層次金融服務體系，以扎扎實實的行動，為建設現代化產業體系、加快實現高水平科技自立自強作出新的更大貢獻。
相關支持政策接連不斷，人工智能領域的投融資活動異常活躍。據IT桔子數據不完全統計，截至1月23日，年內AI領域共發生投融資案件57起，金額共計41.05億元。
機構紛紛預測2025年全球人工智能發展有望迎來行業應用大爆發。據PrecedenceResearch預測，2024年全球人工智能市場規模將達到1.6萬億元，同比增長37.9%。2025年全球人工智能市場規模將達到2.3萬億元，再度增長38%。
國內市場，前瞻產業研究院預測，2025年中國人工智能市場規模將超7000億元，行業大模型仍將成為2025年人工智能發展的前沿熱點。
中信證券表示，伴隨AI向產業縱深演進，2025年人工智能企業的模型能力將調升到新高度，人才競爭、資金競爭愈演愈烈，但同時亦有機會迎來市場份額和收入的快速增長期。過去兩年美國AI公司的超額收益顯著，中國AI公司快速跟進，未來1年—2年，中國人工智能公司和資產將帶來較好的超額收益。
光伏行業再迎政策利好
沉寂許久的光伏設備概念股早間放量走強，截至午間收盤，板塊指數漲逾2%。鈞達股份略低開后快速拉漲停，愛旭股份、時創能源、福萊特、福斯特等盤中均出現異動拉升現象。
昨日，國家能源局修訂發布《分布式光伏發電開發建設管理辦法》，對“分布式光伏發電的定義、行業怎么管、備案怎么辦、項目怎么建、電網怎么接、運行怎么規范”等關鍵問題作出明確規定，覆蓋分布式光伏發電項目全生命周期各階段，涵蓋了行業主管部門、投資主體、電網企業等各方的職責要求。
《辦法》還允許大型工商業分布式光伏在電力用戶負荷發生較大變化時，將項目調整為集中式光伏電站，給予其更多選擇空間。
根據國家能源局數據，截至2024年底，我國分布式光伏累計裝機達3.7億千瓦，是2013年底的121倍，占全部光伏裝機的42%。發電量方面，2024年分布式光伏發電量3462億千瓦時，占光伏發電量的41%。分布式光伏已經成為能源轉型的重要力量。
此外，硅片價格自去年底觸底反彈以來，今年繼續保持上漲趨勢。據硅業分會發布的最新數據，截至1月23日，N型G10L和G12R單晶硅片成交價均較2024年底價格漲超7%以上，另外，N型G12單晶硅片成交均價漲至1.55元/片，漲幅達9.15%。
硅片價格的上漲，帶動了整個產業鏈復蘇，硅片庫存加速消化。據中國有色金屬工業協會數據，截至2024年12月底，硅片累積庫存基本消化殆盡，剩余部分均為企業正常周轉所需，G10L小尺寸硅片短缺現象嚴重，G12系列次之，G12R供應相對充足。
德邦證券稱，光伏板塊經過兩年多調整，目前PB估值處于近十年底部區間。經過兩年多調整，悲觀預期得到較為充分的反應，市場已對板塊負面消息得到充分反應，在基本面觸底、板塊調整充分、市場風險偏好提升過程中，板塊安全邊際較高。建議關注年度業績確定性相對較高的龍頭企業和盈利有望逐漸修復的企業。
校對：楊舒欣
