證券時報
吳家明
2025-02-06 21:56
7日，A股午后全線飆升，科創(chuàng)50指數大漲近3%；港股走勢疲弱，兩大指數盤中均跌約2%。
具體來看，A股三大指數盤中弱勢震蕩，午后發(fā)力拉升，科創(chuàng)50指數表現尤為強勢。截至收盤，滬指漲0.71%報3229.64點，深證成指漲1.14%報9998.76點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.7%報2028.36點，科創(chuàng)50指數漲2.86%，北證50指數漲2.07%；滬深北三市合計成交10894億元，較昨日增加約180億元。
場內近4400股飄紅，半導體板塊大幅走高，杰華特漲近16%，寒武紀漲超10%突破700元大關，續(xù)創(chuàng)歷史新高；瑞芯微、德明利等漲停，海光信息漲近10%；銅纜連接、CPO等AI產業(yè)鏈股集體活躍，太辰光漲停創(chuàng)出新高，仕佳光子、博創(chuàng)科技等大漲；消費電子概念崛起，致尚科技、綠聯科技20%漲停，東田微等漲超10%；培育鉆石概念活躍，黃河旋風漲停，四方達漲超10%；醫(yī)藥、煤炭、零售等板塊回落。
港股大幅下探，兩大股指盤中均跌超2%。個股方面，騰訊控股一度跌超8%，小米集團盤中一度跌近10%，目前跌約6%。
半導體板塊強勢
半導體板塊午后大幅走高，截至收盤，杰華特漲近16%，龍迅股份漲近12%，大為股份、康強電子、瑞芯微、德明利等均漲停，海光信息漲近10%。值得注意的是，寒武紀大漲超10%報718元/股，續(xù)創(chuàng)歷史新高，最新市值2997億元。
機構表示，未來圍繞科技領域的博弈或將進一步加劇，實現高水平科技自立自強的需求尤為迫切。國內政策端亦持續(xù)強化，一方面，高層會議明確提出發(fā)展新質生產力并強調其重要性；另一方面，并購重組等相關政策基調獲進一步強化。
國開證券指出，展望2025年全年，AI、信創(chuàng)領域等驅動預計持續(xù)強勁，同時消費補貼政策刺激疊加新一輪創(chuàng)新周期下，終端需求有望迎來逐步改善；半導體作為新質生產力重要引擎，預計2025年仍將是市場熱點主題，盡管外部環(huán)境或將面臨大國科技博弈加劇，但國內政策層面從財政、金融、產業(yè)等多維度予以支持，產業(yè)結構、行業(yè)格局將通過并購重組等措施不斷優(yōu)化，建議關注AI驅動下成長空間有望進一步打開的先進封裝、存儲龍頭，以及充分受益于國產替代、業(yè)績確定性強的半導體設備板塊等。
AI產業(yè)鏈股活躍
CPO、液冷服務器、銅纜連接等AI產業(yè)鏈股盤中走勢強勁，截至收盤，太辰光20%漲停創(chuàng)出新高，仕佳光子漲超17%，博創(chuàng)科技、東田微漲超13%，綠聯科技、德明利、海得控制、星網銳捷等均漲停。
消息面上，北京時間7日上午，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在“科技春晚”CES2025發(fā)表主題演講。會上黃仁勛宣布推出基于Blackwell架構的消費級GPU，并發(fā)布旨在理解現實世界的基礎模型NVIDIA Cosmos，可加快機器人及其他物理人工智能系統的訓練速度。
黃仁勛稱，Blackwell已全面投產，所有主要云服務提供商均已建立系統，提供約200種不同型號和配置，來自15家硬件制造商。
此外，市場預計英偉達或將于2025年3月的GTC大會揭露GB300產品線，Semianalysis預計GB300將在GB200推出的6個月后面世。GB200于2024年四季度少量發(fā)貨，2025年一季度逐季放量，預計GB300的芯片出貨時間在2025年年中，芯片版本更新迭代的速度加快。同時，GB300或將成為Blackwell系列的主力產品。
浙商證券建議關注GB300升級帶來的投資機會，主要體現在光模塊、散熱、電源、銅連接、測試、PCB等環(huán)節(jié)。
騰訊、寧德時代跳水
騰訊控股今日大幅跳水，盤中一度跌超8%；商湯-W盤中亦走低，一度跌超5%，午后止跌回升。
消息面上，當地時間1月6日，美國國防部將騰訊、寧德時代等多家中國科技公司列入1260H清單（CMC清單）。
對此，騰訊公司回應稱：“騰訊被列入這份名單顯然是一個錯誤，我們并不是軍工企業(yè)或軍工供應商。不同于出口管制或其他，這份清單對我們的業(yè)務沒有影響。盡管如此，我們仍將同美國相關部門共同解決誤會。”
商湯發(fā)布聲明稱，美國國防部將商湯加入“中國軍事企業(yè)清單”。公司認為此舉毫無事實依據，對此商湯表示強烈反對。該清單的主要影響是名單上實體公司不能成為美國國防部的供應商，對商湯業(yè)務沒有實質影響。商湯將盡快就此事與各方積極溝通，以確保獲得公正的對待，并最大限度保護公司和股東的利益。
此外，A股市場的寧德時代盤中一度大跌超6%，收盤跌2.84%報249.45元/股。
寧德時代回應稱，這是一個錯誤，公司并未參與任何軍事相關活動。
移遠通信盤中一度跌停，收盤跌約6%。
移遠通信發(fā)布聲明稱，移遠通信被列入1260H清單明顯是一個錯誤，公司對此高度重視并積極應對，該清單對公司的業(yè)務沒有影響。公司將組織專業(yè)團隊，積極與美國相關部門展開深入溝通，澄清事實、解除誤會。再次重申，公司的業(yè)務范疇聚焦于民用領域，既非軍工企業(yè)，也從未作為軍工企業(yè)的供應商參與其中。
校對：王錦程
