證券時報網
王小偉
2024-11-05 18:48
10月27日在滬舉辦的全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會上，與會人員聚焦金融業合作與發展、資產管理趨勢和長期資金管理的機遇等話題進行深入探討。
上交所副總經理王紅表示，上交所將進一步培育ETF良好的生態圈，將ETF市場建設成為具有更大規模、更高質量的財富管理樞紐型產品。
上交所副總經理 王紅
20年前，上證50ETF作為首只產品正式掛牌，中國ETF市場由此從無到有、從小到大。王紅介紹，近年來，境內ETF行業呈現出“百舸爭流”“千帆競發”之勢。近年來，每年新推出ETF產品超過百只，截至目前，滬深兩市共有超過990只ETF產品。其中，滬市共計約580只ETF。
“境內已有8只寬基ETF產品邁入‘千億大軍’，其中，華泰柏瑞滬深300ETF更是一舉超過4000億元規模，而在去年同期，全市場超過千億元規模的產品僅1只。”王紅說。
目前，境內ETF市場總規模突破3萬億元大關，從2萬億元到3萬億用了9個月。其中，滬市ETF總規模達2.6萬億，前三季度日均成交額1029億元，穩居亞洲市場前列。以配置性需求為主的中長期資金入市力度不斷加大。截至目前，滬市ETF持有人超過800萬戶，較2020年底翻了一倍。其中，機構投資者持倉達1.9萬億元，占比超70%。
王紅介紹，近年來，上交所持續壯大中長期投資力量，多維度助力指數化投資發展。具體包括：一是堅持系統觀念，推動指數生態化建設。近期，上交所制定了新一輪《指數業務三年行動方案（2024—2026年）》，豐富指數的編制、完善指數化的投資生態，逐步構建指數風險管理體系。今年以來，上交所推動上證全收益指數轉為實時發布，更為全面反映滬市整體投資收益。
二是推動寬基ETF向更優更強邁進。今年前三季度，滬市寬基ETF資金凈流入超過7000億元，產品共計達到140只，規模合計1.6萬億元，占滬市股票ETF規模的77%。今年來，上交所陸續推出中證A50、中證A500等廣受市場歡迎的寬基ETF產品，實現重要寬基指數的全覆蓋。
三是打造多層次、廣覆蓋的指數及產品體系。滬市的寬基、行業、紅利和跨境指數產品齊頭并進，持續深化服務國家戰略，著力豐富科創板指數品種，為投資者提供更加多元的觀測維度和投資標的，加深與實體經濟良性互動。
王紅表示，上交所將認真貫徹落實黨的二十屆三中全會和新“國九條”的相關精神做好以下四方面工作：一是進一步加強指數體系，推動指數化投資蓬勃發展，持續豐富寬基ETF產品布局，為中長期資金入市提供優質投資標的。進一步豐富策略指數ETF，推動指數增強型、高紅利低波動等策略ETF多層次發展，豐富投資者選擇。緊扣國家重大戰略布局和資本市場改革目標，聚焦金融五篇大文章，推動相關主題ETF產品持續發展。積極穩妥推進REITs指數化產品落地。
二是深入落實“科創板八條”，服務新質生產力發展。進一步豐富科創板指數和ETF品種，積極推進科創板ETF納入基金通平臺轉讓；將科創板ETF納入盤后固定價格交易機制，提高交易便利性，引導資金持續投向硬科技產業和戰略新興產業。
三是拓展ETF互聯互通，助力資本市場高水平開放。進一步拓展優化資本市場跨境互聯互通機制，推動ETF納入互聯互通標的穩步擴容，在已有ETF互通基礎上，加深與“一帶一路”共建國家基金市場合作，豐富基金市場跨境合作模式，提升本土指數和產品國際影響力、競爭力。
四是不斷完善ETF配套機制，和市場各方一起共同構建良好投資生態環境。持續研究推動ETF集合申購業務常態化，優化做市商機制和風險對沖工具，構建“長錢長投”市場體系，吸引更多中長期資金通過ETF入市。
展望未來，王紅表示，上交所將與市場各方齊心協力，進一步培育ETF良好的生態圈，將ETF市場建設成為具有更大規模、更高質量的財富管理樞紐型產品，優化資本市場的結構，夯實資本市場平穩運行和健康發展的基礎，服務國家重大戰略，服務上海國際金融中心的建設。
