券商中國
陳銘
2024-11-05 19:34
養老金有哪些新動作？
養老金長期重倉股揭秘
作為“國家隊”的一員，基本養老保險基金（簡稱“養老金”）持倉規模相對中央匯金、證金公司以及社保基金較小。但縱觀過去多年來的戰績，養老金持倉整體長期跑贏大盤以及一大批投資機構，因此其持倉動向同樣受到市場廣泛關注。
據證券時報·數據寶統計，截至三季度末，目前共56股前十大流通股東名單出現養老金身影，這些股票主要分布于醫藥生物、機械設備、計算機、電子、公用事業、基礎化工行業。
從持倉周期來看，9股已連續8個季度獲養老金持倉，包括長海股份、華貿物流、佳士科技、新奧股份、春風動力等。
持倉周期最長的長海股份，已獲養老金持倉達18個季度。公司是國內規模最大的無紡玻纖制品綜合生產企業之一，今年前三季度，公司實現凈利潤2.02億元，同比下滑28.68%；其中第三季度凈利潤環比增長12.83%，已連續3個季度凈利潤環比增長。
方正證券研報表示，玻纖行業需求端在光伏、風電和汽車熱塑等方向的驅動下將維持穩健增長，供給端則受益于優質的競爭格局，產能有序投放，價格則有望保持相對穩定，長海股份2025年業績增速或將顯著領先于行業。
養老金重倉股名單出爐
持倉規模來看，養老金持倉市值合計達到97.45億元，其中29股獲養老金持倉市值超1億元，持倉市值居前的是藍曉科技、春風動力、新奧股份、菲利華、魚躍醫療等。
養老金持倉市值最高的是藍曉科技，共有2只養老金組合重倉，三季度末合計持倉市值達13.66億元。公司還獲得1只社保基金組合重倉，持倉市值達到2.81億元。
資料顯示，藍曉科技為國內吸附分離材料與技術行業龍頭，上市以來經營業績整體呈現穩步增長態勢。公司近期在投資者互動平臺透露，今年前三季度，公司分別完成電子級均粒樹脂在存儲等芯片制造企業測試或上線運行，性能指標全面滿足芯片級制造的嚴格要求。
春風動力獲養老金持倉市值11.06億元，排在第二。公司產品聚焦運動、休閑為定位的全地形車與中大排量摩托車，2014年至2024年上半年全地形車出口額連續多年排名行業第一，龍頭地位穩固。公司自上市以來凈利潤維持連續增長，和藍曉科技一樣，三季度末也獲得2只養老金組合、1只社保基金組合重倉。
新奧股份是國內天然氣龍頭之一，三季度末獲養老金持倉市值達4.92億元，排在第三位。此外，1只社保基金組合同時現身前十大流通股東行列，持倉市值12.47億元。報告期內，國內天然氣消費增長重回快車道，天然氣市場呈現“需供兩旺”局面，公司今年前三季度實現凈利潤34.91億元，同比增長12.51%。
事實上，養老金和社保基金同時重倉1只股票并非偶然現象。這2只機構持倉風格相似，均被視為耐心資本。
據數據寶統計，上述56只養老金重倉股中，社保基金同時持倉的有33只，占比達到半數以上，包括維峰電子、兔寶寶、菲利華、共達電聲、海泰新光等獲社保基金持倉比例較高，均達到4%以上。
養老金加倉跡象明顯
16股仍滯漲
養老金的持倉變動更為引人關注。據數據寶統計，三季度期間，養老金新進15股，增持20股，12股持倉未變，僅減持9只。由此可見，養老金在三季度增持的跡象較為明顯，側面反映其在下一階段的布局方向。
養老金新進與增持的35股當中，今年前三季度全部實現盈利，其中23股凈利潤同比增長，占比逾六成。4只股票凈利潤增速翻倍（含扭虧為盈），分別是立華股份、雙林股份、景業智能、銳明技術。
立華股份前三季度實現凈利潤11.61億元，同比增長507.71%，凈利潤增速排在第一。浙商證券在最新研報中表示，立華股份黃羽肉雞生產指標持續改善，疊加年初以來玉米、豆粕等飼料原料價格同比顯著回落，生產成本下降明顯。展望四季度，隨著溫度降低，養殖端進入生產順季，成本仍有下降空間，公司盈利水平有望進一步提升。
從二級市場表現來看，截至10月25日收盤，養老金新進增持股今年以來平均上漲7.83%，跑輸同期上證指數3.09個百分點。
16股年內累計為下跌狀態，其中昆藥集團、景業智能、巴比食品、海容冷鏈累計跌幅超20%。
這16只滯漲股中，有5只具備國資背景，其中華貿物流、昆藥集團、遠光軟件、石化機械為中央國有企業，天健集團為地方國有企業。
